<汇港通讯> 野村发报告指,维持中国铁塔(00788)目标价12.5港元以及「买入」。
野村指,中国铁塔2025年上半年收入/盈利录得同比增2.8%/8%,符预期EBITDA利润率为69%,同比增0.5个百分点,纯利同比小幅改善0.6个百分点至11.6%。该公司宣派中期股息每股0.1325元人民币,同比增21.6%,派息比率从2024年上半年的36%上升至2025年上半年的40%。
派息为亮点,管理层重申,2025财年的派息比率不会低於2024财年。
管理层同时重申2025财年预期:收入增长保持低单位数,盈利增长保持高单位数,全年资本开支大体保持稳定。(JJ)
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