野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》中金料京东及美团第二季盈利下调幅度最明显 暑期茶饮咖啡销售旺季补贴持续野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》大和首予优必选(09880.HK)「买入」评级 目标价114元阿里巴巴-W(09988.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.18亿; 比率 14.959% │7%腾讯(00700.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.75亿; 比率 8.007% │6.5%招商银行(03968.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.71亿; 比率 41.789% │2.5%比亚迪(01211.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.84亿; 比率 38.146% │2.3%中国平安(02318.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.47亿; 比率 27.607% │2%网易-S(09999.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.29亿; 比率 21.799% │1.5%京东-SW(09618.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $7.42亿; 比率 28.281% │1.5%安踏体育(02020.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.54亿; 比率 23.783% │1.5%美的集团(00300.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.86千万; 比率 16.497% (000333.SZ) -0.770 (-1.068%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.570 (-1.916%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.020 (-0.065%) │1%百胜中国(09987.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.15千万; 比率 14.326% │1%贝壳(02423.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.19亿; 比率 35.719% │1%宁德时代(03750.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.53亿; 比率 50.341% (300750.SZ) -3.470 (-1.413%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.220 (-0.668%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -3.350 (-1.461%) │1%舜宇(02382.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.27亿; 比率 37.252% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》摩通对内银股投资评级及目标价(表)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.87亿; 比率 21.797% │2.5%港交所(00388.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $5.44亿; 比率 11.652% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-19 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)