里昂发表报告指,药明康德(02359.HK) +7.600 (+7.400%) 沽空 $3.42亿; 比率 39.728% 2025年第四季度业绩符合盈利预告。在人民币年内升值及地缘政治不确定性加剧的背景下,该行对公司2026年指引感到鼓舞,包括整体收入增长13-17%,持续经营业务收入增长18-22%。
报告指,药明康德订单势头依然强劲,将2026-2027年净利润预测上调1-2%,并将H股/A股目标价分别由143.4港元/130.3元人民币,调整至144.4港元/126.7元人民币。评级「跑赢大市」。
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该行认为,药明康德近期股价波动已提升了估值吸引力,同时提供了收集机会,重申药明康德为其中国CRO/CDMO板块的首选之一,并继续将其列为里昂全球医疗保健组合的核心持仓。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-24 12:25。)
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