摩根士丹利研究报告指,蔚来-SW(09866.HK) 沽空 $1.74亿; 比率 47.848% (NIO.US)昨日(14日)H股股价大升逾一成,主要因乐道L90车型订单量稳固,该行渠道消息反映已达3万至3.5万辆。虽然仍低於乐道L60在2024年第三季度逾6万辆的预售成绩,但本来市场对L90的销量预期已偏低。该行指,乐道L90有更优越的车内空间与配置规格,尤其是如果正式售价低於预售价,其在30万元人民币以下的车款中极具竞争力,因此该行料L90每月销量突破5,000辆并不困难。
报告又指,市场或需要持续观察未来数周门店客流与预购情况,直至8月正式交付,才能对公司持更积极态度;後续还需要看到L60销量改善,以及蔚来主品牌透过更积极促销重拾销售动能。现予美股目标价5.9美元及「增持」评级。(ss/da)
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