汇丰环球研究指,紫金(02899.HK) +1.100 (+3.374%) 沽空 $3.91亿; 比率 27.377% 分拆的紫金黄金国际(02259.HK) +19.000 (+15.755%) 首日挂牌较招股价升68%,按部门明年盈利预测18亿美元计,预测市盈率22倍。有关分拆在金价支持的环境下释放价值,强化资本市场接入,加快境外扩张及纾缓地缘政治风险。
该行表示,维持对紫金正面观点,基於产量增长继续上轨道,受具质素资产支撑,其2024年至2027年盈利年复合增长率27%。该行认为产金量及金价上升应提升毛利贡献,铜价及金价假设上升亦强化盈利能见度。该行上调紫金目标价,由27.3元上调至37.7元,维持「买入」评级。(fc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-02 12:25。)
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