美银证券发表研究报告,指敏实集团(00425.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $5.34千万; 比率 47.250% 在2026年将实现可持续盈利增长,其新业务包括机器人、固体氧化物燃料电池(SOFC)及液冷系统进展良好。该行将敏实目标价由52元上调至57元,重申「买入」评级。
管理层表示,机器人业务预计在2026年为公司贡献5亿元人民币(下同)销售额,包括零部件销售及机器人组装。此外,公司已开始SOFC解决方案的零部件业务,并已向潜在客户发送互连件、支撑结构及双极板的样品,同时已从中国SOFC客户获得支撑结构、双极板及框架的新订单。液冷业务方面,分流管及液冷箱已於2025年底开始付运,液冷板及冷却液分配装置(CDU)等更多新产品将於2026年下半年开始付运。
相关内容《大行》招商证券国际:特斯拉机器人量产带动板块情绪提前回暖 关注底部买入机会
考虑到最新的增长及利润率假设,美银将敏实2026年及2027年每股盈利预测分别下调1%及上调1%,至2.7元及3.13元人民币(下同),并引入2028年每股盈利预测为3.52元。该行认为,敏实估值具吸引力(相当於2026年预测市盈率12倍),并对其新业务持正面看法。(ad/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-12 16:25。)
AASTOCKS新闻