大和研究报告指出,苹果(AAPL.US) 公布截至去年12月止2026财年首季业绩,远超预期,营收年增16%至1,438亿美元,超预期50亿美元。每股盈利2.84美元,超0.17美元预期。强劲的表现使通路库存降至低位,其供应链,尤其台积电(TSM.US) 3奈米SoC晶片供应面临限制。苹果预计2026财年次季营收将达13%至16%强劲增长。
高通最近指「记忆体供应将决定手机市场的整体规模。」考虑到苹果历来对供应链重视,以及在大量采购方面的强大优势,大和推断苹果目前处於非常有利位置。故在供应受限环境下,苹果或实现销售并提升市占率。
大和始终将苹果视为核心科技持股,续认为苹果最大的优势在於其庞大的生态系统。不过,大和对苹果今年下半年及2027年的记忆体状况有所担忧,但应能胜过竞争对手;目标价从300美元上调至310美元,并将市盈率从先前基於2027财年预测的33倍,调整为34倍;维持「跑赢大市」评级。 (hc/a)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻