智通财经APP获悉，云端设计软件公司Figma(FIG.US)计划于下周登陆纽交所，于今日公布IPO定价区间，为每股25至28美元，按区间中值每股26.50美元计算，净募集资金约为3.059亿美元。据了解，Figma此次IPO目标估值为136.5亿美元，按完全稀释估值最高可达164亿美元，股票代码为“FIG”。此次上市有望为回暖的科技股IPO市场注入新动能。
公司在周一提交的监管文件中表示，计划与部分投资者联合出售近3700万股股票，募资规模最高可达10.3亿美元。此次IPO中售股股东将出让约2446万股股票(约66%)。
Figma指出，售股股东出让A类普通股所获收益，公司将不予收取。承销商拥有30天超额配售选择权，可从部分售股股东处额外购买至多554万股股票。
Figma计划将此次发行的净募集资金与手头现金一同用于偿还循环信贷额度下3.305亿美元的未偿债务;该笔借款旨在支付与限制性股票单位(RSU)净额结算相关的预扣税及汇缴义务。公司表示，剩余净募集资金(若有)将用于营运资金及其他一般企业用途。
Figma补充称，此次发行完成后，公司董事会主席、首席执行官兼总裁迪伦·菲尔德将持有或有权控制公司已发行股本约73.6%的投票权。
美股IPO阴霾渐散
对Figma而言，此次上市或将成为重要里程碑。2022年，Adobe(ADBE.US) 曾试图以200亿美元收购Figma，但该交易因欧洲和英国的监管阻力宣告失败，双方放弃合并后Adobe向Figma支付了10亿美元分手费。
值得一提的是，近期美股反弹及多只新股稳健的上市表现已逐渐缓解美股IPO市场的阴霾。继稳定币巨头Circle(CRCL.US) 上月首秀后的优异表现，Figma预计将紧随其步伐进一步提振IPO市场。Circle上市时股价暴涨，且此后持续走高，引起市场热议。
作为对加密货币持支持态度的科技巨头，Figma已在社交媒体引发关注。其文件显示，截至3月31日，公司已向Bitwise比特币交易所交易基金(ETF)投资约7000万美元，并计划再追加3000万美元投入比特币。
摩根士丹利、高盛、艾伦公司(Allen &
Co)及摩根大通等机构担任此次发行的承销商。去年，该公司通过一次股权要约让员工和早期投资者套现部分股份，当时估值为125亿美元。
“大胆出击”并购
Figma的云端设计平台支持用户协作创建和编辑应用程序、网站及软件界面，客户包括ServiceNow(NOW.US) 、Workday(WDAY.US) 和SAP(SAP.US) 等企业。2025年一季度，公司营收同比增长46%，净利润增幅达两倍。
“Figma的产品本身就是核心营销引擎。其协作属性推动了病毒式的‘自下而上’的用户接受度，成就了行业领先的销售效率，”Theory
Ventures风投公司创始人托马什·通古兹评价道。
Figma还暗示可能在并购领域“大胆出击”，联合创始人兼首席执行官迪伦·菲尔德表示，公司已做好准备“做出看似并非立即可行的决策”。
不过，此次上市正值行业格局发生变化的关键期。尽管Figma正聚焦人工智能(AI)领域，但也警告称，AI驱动的设计工具可能会降低部分客户对其平台的依赖。
公司指出，限制性移民政策可能影响其人才招聘能力，并提到过去曾因签证评估框架调整而调整招聘策略。
2024年，Figma的大部分收入来自美国以外地区。若国际客户因关税压力收紧预算，公司可能面临需求疲软的风险。此外，贸易紧张局势再起也可能加剧美股IPO投资者的谨慎情绪，进而导致更多不确定性。
布兰克·罗马律师事务所企业律师莱斯利·马洛表示，在此背景下，投资者仍将重点关注基本面稳健、盈利路径清晰的公司。
(美股为即时串流报价； OTC市场股票除外，资料延迟最少15分钟。)新闻来源 (不包括新闻图片): 智通财经