智通財經APP獲悉，週五，三大指數暴跌，標普500指數創下自2025年10月以來最大單日跌幅；納指創下自2025年4月以來最大單日跌幅。5月非農就業數據遠超市場預期，美國利率期貨市場大幅提高了對美聯儲將在12月會議上加息的押注。本週美股三大股指均錄得跌幅，道指一週累計下跌0.32%，標普500指數下跌2.59%，納指下跌4.68%。

【美股】截至收盤，道指跌695.15點，跌幅為1.35%，報50866.78點；納指跌1121.53點，跌幅為4.18%，報25709.43點；標普500指數跌200.57點，跌幅為2.639%，報7383.74點。半導體板塊多數下跌，費城半導體指數尾盤跌幅擴大至10%，創2025年4月以來最大單日跌幅。英偉達(NVDA.US)      跌超6%，台積電(TSM.US)      跌6.68%，博通(AVGO.US)      跌近8%，英特爾(INTC.US)      跌超11%。納斯達克中國金龍指數收跌3.56%。

【歐股】德國DAX30指數跌157.52點，跌幅0.63%，報24758.67點；英國富時100指數漲6.41點，漲幅0.06%，報10366.73點；法國CAC40指數跌26.05點，跌幅0.32%，報8218.24點；歐洲斯托克50指數跌43.48點，跌幅0.71%，報6059.85點；西班牙IBEX35指數漲73.39點，漲幅0.40%，報18347.49點；意大利富時MIB指數跌266.86點，跌幅0.53%，報49907.50點。

【亞洲股市】日經225指數跌1.31%，韓國綜合股價指數跌5.54%，印度Sensex指數跌0.16%。

【美元指數】美元指數5日上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.65%，在匯市尾市收於100.068。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1523美元，低於前一交易日的1.1614美元；1英鎊兌換1.3337美元，低於前一交易日的1.3425美元。1美元兌換160.17日元，高於前一交易日的160.02日元；1美元兌換0.7962瑞士法郎，高於前一交易日的0.7892瑞士法郎；1美元兌換1.3949加元，高於前一交易日的1.3899加元；1美元兌換9.4735瑞典克朗，高於前一交易日的9.3737瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣一度跌破6萬美元關口，報59132.01美元；以太坊最低觸及1540.21美元。

【原油】國際油價5日下跌。截至當天收盤，紐約商品交易所7月交貨的輕質原油期貨價格下跌2.50美元，收於每桶90.54美元，跌幅為2.69%；8月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1.94美元，收於每桶93.09美元，跌幅為2.04%。

【貴金屬】現貨黃金下跌3.29%至每盎司4328.2美元；現貨白銀下跌超8%報每盎司67.929美元。受強勁的美國就業數據推動，市場普遍預期美聯儲今年可能會加息，這給黃金市場帶來了壓力，並導致黃金全數回吐今年以來的漲幅。與此用時，債券收益率和美元匯率雙雙走高。當前，勞動力市場的強勁表現為美聯儲官員加息留下了餘地，不過中東局勢緊張推高了能源價格。利率的上升通常會對非收益類的貴金屬不利。

【宏觀消息】

非農公佈後 美聯儲12月加息的可能性大增。據報道，5月非農就業數據遠超市場預期，美國利率期貨市場大幅提高了對美聯儲將在12月會議上加息的押注。根據LSEG的數據，利率期貨市場目前預計美聯儲在12月實施加息的概率為65%，高於就業報告公佈前的48%。對於6月會議，市場仍普遍預計美聯儲將把利率維持在3.50%至3.75%的區間不變。強於預期的就業數據表明美國勞動力市場依然具有韌性，也進一步削弱了市場對短期內降息的預期，同時增強了投資者對美聯儲未來可能重啟加息以應對通脹壓力的判斷。

特朗普：希望看到利率下調 但將把決策權交給沃什。美國總統特朗普今日在空軍一號上發表講話，他表示，希望看到利率的下調，但他將把利率的決策權交給美聯儲主席沃什。特朗普提到，國家的狀況良好，市場應會上漲。他還強調，他並不介意沃什會降低利率，他將把在10月會議上降息的決定權交給沃什定奪。在被問及有關伊朗和油價的問題時，特朗普稱，美國在伊朗問題上取得了巨大成功，伊朗目前不具備擁有核武器的條件。關於油價，他表示政府擁有多種選擇。此外，特朗普還透露，已安排與人工智能企業的會面，他們可能會在下週前往白宮。

美聯儲哈瑪克：近期加息可能是合適的。美聯儲哈瑪克表示，隨着勞動力市場似乎趨於平衡，近期加息可能是合適的。哈瑪克表示，儘管她從不過分關注任何單一數據點，但今天的就業報告再次證實，勞動力市場似乎大致處於平衡狀態。她表示，失業率保持在4.3%，“這與我所定義的充分就業基本一致”。“鑑於經濟前景的不確定性，目前保持利率穩定是合理的。但如果近期趨勢持續下去，可能很快就需要採取行動了。”這基本上重複了她在6月2日發表的言論。

惠譽：一旦霍爾木茲海峽重新開放 石油市場將重回供過於求狀態。惠譽在一份新報告中表示，霍爾木茲海峽關閉造成了物流供應衝擊，但並未改變市場走勢。預計該地區生產迅速恢復、非歐佩克國家供應增長強勁以及歐佩克政策可能更加激進，將在2026年第四季度重新引發供過於求局面，並在海峽重新開放後推動油價下行。基於對霍爾木茲海峽將於7月底左右重新開放的假設（意味着海峽的實際關閉期為五個月），我們的基準預期是2026年布倫特原油均價為87美元/桶。關於霍爾木茲海峽重新開放的具體時間仍存在較大不確定性，油價面臨的風險具有二元性。當前價格的上漲反映了暫時性的物流供應衝擊，而非生產能力的長期喪失。我們預計海峽將在七月底左右重新開放，並認為布倫特原油價格將從三月至七月的高位大幅下跌。

【個股消息】

谷歌與SpaceX簽署協議 計劃以每月9.2億美元的價格購買算力。公司文件顯示，谷歌(GOOG.US)      已同意每月向SpaceX支付9.2億美元以獲取計算能力，作為一項雲服務協議的一部分，該協議將持續至2029年年中。SpaceX在週五提交的文件中表示，谷歌將從10月起至2029年6月向SpaceX支付月費，提供的計算能力包括約11萬個英偉達GPU、CPU、內存和其他相關組件，相關算力在9月之前將逐步提升，費用會相應降低。文件顯示，如果SpaceX未能在2026年9月30日前交付約定數量的GPU，谷歌有權終止合同，並享有為期一個月的寬限期。此外，根據週五披露的協議，任何一方均有權在提前90天通知的情況下終止該協議。

媒體：Meta擬通過股票發行籌集數百億美元資金 以支持在AI領域的雄心。據報道，Meta Platforms(META.US)      正在考慮通過股票發行籌集數百億美元資金，以尋求新的資本來源，用於支持扎克伯格在人工智能領域的龐大雄心；此前谷歌本週剛完成一筆創紀錄的850億美元股票交易。據三位知情人士透露，這家社交媒體公司的高管們一直在探索“創新”的融資方式，因為該公司計劃在今年將與人工智能相關的資本支出大幅增加至多達1450億美元，到2027年還將進一步增加。知情人士稱，隨着谷歌母公司Alphabet本週成功完成融資——受投資者需求強勁推動，融資規模較原計劃增加了50億美元——相關討論已日趨白熱化。不過，Meta尚未聘請投行，最終可能不會發行新股。有知情人士提醒稱，現在斷言該公司已決定如何行事還為時過早，所有融資方案均仍在考慮之中。

消息人士：美國多州考慮提起訴訟 以阻止派拉蒙對華納兄弟的收購。據報道，美國多個州的首席律師正在起草一份法律文件，對派拉蒙天舞公司以1100億美元收購華納兄弟探索公司(WBD.US)      的交易提出法律挑戰，為針對這筆好萊塢鉅額交易的反壟斷訴訟奠定基礎。據知情人士透露，約10個州的高級官員已開始着手起草投訴文件，並討論本月內提起潛在訴訟的法律程序，以阻止此次合併。其中，娛樂產業聚集地加利福尼亞州正牽頭推進此項工作。目前尚未就提起訴訟或哪些州將加入訴訟作出最終決定。據知情人士透露，正在考慮提起訴訟的大多數州由民主黨籍司法部長領導，但至少有兩名共和黨籍司法部長也參與了調查。據熟悉相關調查情況的人士透露，加利福尼亞州及其他州的官員已與派拉蒙公司以及該交易的反對者舉行會面，並要求他們提供宣誓陳述或證詞，這些材料可能被用於訴訟。