消息面上，2025年三季度，通信板块营收、净利润增速同环比均提升，AI算力板块表现亮眼，公募基金和北向资金通信行业持仓市值占比分别达6.87%和2.82%，均创历史新高。目前申万通信PE-TTM为43.41，处于5年以来96.53%分位点，处于10年以来67.26%分位点。
虽然随着预期落地，三季报后板块有所调整，但中信建投持续推荐AI算力板块，包括北美算力产业链与国内算力产业链的核心公司。此外，建议关注AI应用板块，包括端侧AI的进展，以及前期涨幅不大、未来可能改善的海缆及光纤光缆板块，军工通信板块，国内外巨头纷纷加码的量子科技板块。
长江证券认为，全球算力基础设施建设尚处于起步阶段，AI已进入由技术突破驱动的良性循环，标志着全新计算时代的开启，完整发展周期预计至少持续10年。随着国产大模型企业如DeepSeek、Minimax等在全球排名领先，我国AI应用出海正面临重要投资机遇，未来有望实现全球化战略突围。
截至2025年11月5日 09:30，中证人工智能主题指数(930713)成分股方面，澜起科技(688008)领跌3.74%，新易盛(300502)下跌3.72%，北京君正(300223)下跌3.37%，寒武纪(688256)下跌3.33%，瑞芯微(603893)下跌3.32%。AI人工智能ETF(512930)下跌2.75%，最新报价2.05元。
AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2025年10月31日，中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股分别为中际旭创(300308)、新易盛(300502)、寒武纪(688256)、澜起科技(688008)、中科曙光(603019)、科大讯飞(002230)、海康威视(002415)、豪威集团(603501)、金山办公(688111)、浪潮信息(000977)，前十大权重股合计占比63.29%。
AI人工智能ETF(512930)，场外联接(平安中证人工智能主题ETF发起式联接A：023384；平安中证人工智能主题ETF发起式联接C：023385；平安中证人工智能主题ETF发起式联接E：024610)。
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