7月29日|國盛證券研報指出,神火股份耕耘行業二十餘載,煤鋁雙核共助企業成長。近年來,伴隨電解鋁價格中樞持續抬升,疊加公司雲南神火電解鋁產能投產,樑北煤礦擴建項目逐步完成,公司盈利能力顯著增長。司作為鋁行業領軍企業,充分享受滇新電解鋁雙基地成本優勢,水電鋁享低碳溢價,疊加鋁箔業務市場空間廣闊,認為未來公司盈利仍有上升動力。謹慎假設2025-2027年電解鋁含税價格為2.0/2.05/2.1萬元/噸,預計2025-2027年公司實現歸母淨利52/63/70億元,對應PE8.3/6.8/6.1倍,較同行處於低位水平,首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯