9月24日|天風證券研報指出,奧飛數據上半年歸母淨利潤為8789.69萬元,同比增加16.09%;Q2實現歸母淨利潤0.36億元,同比增長43.37%。公司去年受益於算力相關業務拓展,帶動“其他互聯網綜合服務”業務營業收入高增,今年上半年該塊業務營收同比下滑47.42%。但公司主業IDC服務增長動能強勁,看好下半年整體營收增速回升。在快速拓展期,IDC公司收入以及EBITDA或將率先體現較快增長,在AI時代需求旺盛中緊抓機遇,快速擴張上架。公司得益於過去持續規模快速擴張,緊抓客户需求和行業機遇,迎來高速增長。在手儲備豐富,固定資產&在建工程體現。截至2025年6月末,公司在北京、廣州、深圳、廊坊、天津、成都、海口、南昌、南寧擁有14個自建自營的數據中心,運營機櫃按標準機櫃折算超過57,000個,同時還有多個大型數據中心項目正在建設之中。公司是IDC領域拓展能力突出的廠商,目前在手資源充分,EBITDA呈現強勁增長。預計公司25-27年歸母淨利潤分別為2.0/2.9/4.1億元,對應PE估值分別為113/79/55倍,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯