1月9日|浙商證券研報指出,山推股份為工程機械低估值標的,背靠山東重工集團,中國推土機龍頭邁向全球,海外礦山領域打開空間;擬發行港股推進全球化,雷沃重工同業競爭問題有望逐步解決。公司為推土機位列全球第三、中國第一,全球市佔率僅次於卡特彼勒、小松,2010年-2024年公司推土機國內市佔率始終穩居60%以上。2024年公司收購山東重工集團挖掘機資產山重建機,據中國工程機械工業協會數據,2024年1-9月山重建機挖掘機市佔率為4%。公司挖掘機業務有望打開空間。挖掘機有望打開空間,依託推土機渠道及山東重工集團平台和供應鏈優勢,有望快速崛起。此外,擬發行H股深入推進全球化,雷沃工程機械與山推同業競爭有望逐步解決。維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯