3月27日|開源證券研報指出,麗珠集團基本盤穩健,化藥、中藥和生物製品等齊頭並進。2025公司收入120.2億元(同比+1.76%,以下均為同比);歸母淨利潤20.23億元(-1.84%)。認為其估值有望進一步提升。公司穩步推進本地化佈局和區域性聯動。在東南亞市場方面,2025年5月公司正式啟動收購越南上市藥企Imexpharm,公司將依託IMP本土渠道資源與政策優勢,佈局創新藥、生物藥及高端仿製藥等多品類的本地化開發與商業化。看好公司創新和國際化的佈局優勢,但基於IL-17A/F等新品推廣放量仍需時間,下調2026-2027年並新增2028年盈利預測,當前股價對應PE為13.9、12.4、10.8倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯