6月19日|申萬宏源研究指出,美的集團收入業績穩健增長,盈利能力持續提升。2011-2024 年公司營業總收入CAGR 為9%,歸母淨利潤CAGR 為20%,收入、利潤保持穩步增長態勢。分區域看,國內市場方面,2024 年公司國內收入2381 億元,同比+8%。所選取的可比公司對應2025年PE為13倍,公司2025年PE為13倍。考慮到公司是全球領先的科技企業,且業務佈局廣泛,同時公司治理優秀、經營質量優異,可以給到一定估值溢價,該行給到公司2025年16 倍PE,對應當前市值有27%上漲空間,首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯