華泰證券發表報告指，耐世特(01316.HK) -0.020 (-0.314%) 沽空 $1.26千萬; 比率 6.264% 上半年營收22.4億美元，按年增長6.7%；淨利潤約6,300萬元，按年增長269%。上半年中國OEM項目落地推動公司亞太區營收、利潤按年較快增長。公司不斷開拓中國自主品牌客戶，線控轉向訂單上取得積極突破，營收有望實現穩增；北美、歐中非南美地區經營改善有望推動盈利能力進一步向好。維持「增持」評級。
報告指，上半年公司實現EBITDA約2.3億美元，按年增16.8%，EBITDA利潤率按年提升0.9百分點至10.3%。利潤率回升或系亞太區業務佔比提升帶動盈利結構優化、EMEASA 地區經營效率改善、新項目產量提升下規模效應顯現。北美地區上半年盈利分別受個別供應商問題和關稅成本影響約700萬及200萬美元，EBITDA利潤率約7.6%，按年基本持平。向後展望，隨公司中國工廠產能利用率爬升，部分產能向墨西哥轉移完成、降本方案穩步推進，盈利能力有望繼續修復。
相關內容《大行》大華繼顯上調耐世特(01316.HK)評級至「買入」 目標價大幅升至10元
華泰證券維持前期耐世特盈利預測，2025至27年各年淨利預測分別為1.2億、1.8億及2.2億美元，對應每股盈利5美仙、7美仙及9美仙。目標價由6.6港元升至7.77港元。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-15 16:25。)
AASTOCKS新聞