華泰證券研究報告指,中國鋁業(02600.HK) -0.520 (-7.365%) 沽空 $4.96千萬; 比率 9.082% 上半年營收1,163.92億元人民幣(下同),按年升5.12%,歸母淨利70.71億元,按年升0.81%。其中次季營收606.09億元,按年跌1.87%,按季升8.65%,歸母淨利35.33億元,按年跌26.18%,按季跌0.13%。
該行認為在電解鋁產能天花板約束下,鋁價維持高位,公司盈利穩中有增,維持「買入」評級,上調2025至27年盈測分別21%、12.9%及7.6%至分別150.64億、156.55億及162.2億元,並上調估值基礎,由預測今年市盈率10倍上調至12倍,目標價由4.62港元升至8.27港元。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-04 16:25。)
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