9月22日|東方證券研報指出,盛德鑫泰上半年實現歸母淨利潤8456萬元,同比下降31.36%。25H1公司主業不鏽鋼管由於原料價格漲幅較大,使得毛利率較上年同期下降6.48PCT,此外公司計提了較大的應收賬款壞賬損失,影響了盈利能力。但依然看好公司的業績潛能,根據公告,公司收到“東方電氣2025年6月至9月小管框架採購”項目的成交以及“寶山、陽西、南陽等火電項目”需用鋼管的中標通知書,兩個項目金額佔2024年營收約17%,產品涉及S30432、HR3C高等級不鏽鋼。24年公司超級不鏽鋼接單量及交付量創新高,不鏽鋼總交付量約為2萬餘噸。公司的高端不鏽鋼產品持續出貨,有望修復公司的毛利率水平,看好公司持續的業績潛能。公司持續研發投入打造“護城河”,高性能產品有望迎接廣闊空間。佈局汽車零部件行業,打造盈利增長第二曲線。按照DCF法估值,給予公司目標價39.41元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯