2月25日｜東吳證券研報指出，東方電氣前身始建於1958年，是國內發電裝備領域的龍頭企業，業務覆蓋火電、水電、核電、燃氣輪機、新能源發電、EPC總包以及貿易等。20-24年公司營業收入/歸母淨利潤CAGR分別為+17%/+12%，業績保持穩健增長。展望十五五，公司作為國內電源裝備的龍頭企業，火電向支撐調節電源轉型+抽水蓄能進入放量期+自主可控燃氣輪機出海，預計公司業績有望保持10-15%穩健增長。公司訂單持續高增，能源裝備業務有望持續增長，重型燃氣輪機技術實現國產突破成功出海。預計公司2025-2027年歸母淨利潤分別為35.0/45.2/54.4億元，同比+20%/+29%/+20%，對應PE分別為33/26/22倍。考慮到公司主業增長具備高確定性，燃機輪機出口帶來額外增量，給予2026年32倍PE，目標價41.9元，首次覆蓋，給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯