7月21日|東方證券研報指出,北方稀土半年度業績預告亮眼,二季度稀土產品或量價齊升。根據公司公佈的半年度業績預告區間9.0-9.6億元測算,公司二季度實現的單季歸母淨利潤為4.7-5.3億元,高於一季度的4.3億元,認為主要是由於稀土在下游需求推動下,供給端偏緊帶來公司產品量價齊升,業績環比改善。從稀土產業鏈來看,公司通過併購重組延鏈補鏈強鏈,將資源優勢轉化為產業上下游協同聯動發展優勢,持續加強對兩大稀土集團外的冶煉分離企業整合,全面鞏固稀土產品的規模優勢與龍頭地位,公司對稀土產品價格掌控力和市場影響力明顯提升。此外,海上風電等下游領域技術路線選擇與固化,帶來磁材需求的明顯增長,稀土產品價格在下游各領域旺盛的需求推動下有望持續上漲。根據可比公司2025年PE估值水平,給予公司46X估值,對應目標價38.18元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯