8月6日|東方證券研報指出,明泰鋁業新增產線不斷投建,高端加工持續轉型。據公司2025年半年度經營快報數據及測算,25Q2公司鋁板帶箔產量41.2萬噸,環比+7.12%同比+11.17%,銷量40.3萬噸,環比+7.5%同比+9.63%,主要產品產銷兩旺。公司系國內鋁板帶箔加工龍頭企業,多元化的產品結構及下游需求領域保證了產品銷售基本盤的穩定,同時公司注重開發高附加值產品以促進銷量增長,我們預計25H1新能源動力及儲能電池增速較高,電網等領域未來需求有望維持高增速。根據當前產業情況,上調鋁產品加工費及公司產能假設,根據可比公司2025年PE估值水平,給予公司10X估值,對應目標價15.8元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯