11月27日|東方證券研報指出,華峯鋁業訂單飽滿產能緊張,收購場地擴充庫容。由於公司目前訂單飽滿、產能緊張,廠內大量原料、半成品、產成品、五金備件等存放地越加緊張,11月26日晚公司公告以現金人民幣10006.05萬元收購華峯集團持有的上海華峯普恩聚氨酯有限公司(以下簡稱“華峯普恩”)100%股權。華峯普恩擁有大量空餘場地和成熟廠房、倉庫,且毗鄰公司,可以極大緩解公司物料廠內流轉和存放緊張的問題。公司業務佈局瓶頸緩解,生產規模有望擴大。公司重慶二期項目預計明年可以產出部分熱軋段調試產能。待項目建成後,將增加15萬噸高端鋁板帶箔材料及30萬噸熱軋鋁板帶箔壞料,有效填補公司現有產線的熱軋瓶頸缺口,顯著提升公司整體產能並降低綜合成本,公司在行業內部的競爭實力有望進一步提升。根據可比公司2025年市盈率估值情況,給予公司2025年17倍市盈率,對應目標價23.63元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯